两次下调存款准备金率共1个百分点ღ✿，释放长期流动性约2万亿元ღ✿，并综合运用公开市场操作ღ✿、中期借贷便利等工具ღ✿，开展国债买卖操作ღ✿，保持流动性合理充裕ღ✿，为实体经济发展营造了适宜的货币信贷环境ღ✿。

　　业多措并举增进民生福祉ღ✿，彰显金融担当ღ✿。10月存量房贷利率调整落地ღ✿，惠及了5000万户家庭ღ✿、1.5亿人口ღ✿，平均每年减少家庭利息支出1500亿元左右ღ✿，有效减轻了他们的经济负担ღ✿。12月ღ✿，随着个人制度从试点推向全国ღ✿，商业银行发挥账户开立和管理的核心优势ღ✿，助力居民财富配置开启新的时代ღ✿。

　　然而ღ✿，银行自身经营也在面临着挑战ღ✿。为了缓解息差压力ღ✿，以大行为首的存款挂牌利率下调进行了两轮ღ✿，调整后大行长期限定期存款利率迈入“1”时代ღ✿。

　　年底ღ✿，中共中央政治局会议ღ✿、中央经济工作会议定调明年宏观调控政策时ღ✿，货币政策时隔14年重回“适度宽松”ღ✿，释放了进一步加大宏观政策逆周期调控力度的积极信号ღ✿，对于推动中国经济持续回升向好具有重要作用ღ✿。

　　2024年即将落下帷幕ღ✿。这一年ღ✿，银行业在复杂的经济环境下砥砺前行ღ✿，每一次的变革与创新都为行业的稳定发展注入了新的活力欧宝体育app登陆ღ✿。在年末之际ღ✿，《每日经济新闻》隆重推出了“NBD年度新闻榜·2024银行业十大新闻”ღ✿。我们不仅回顾了过去一年银行业所经历的变化和突破ღ✿，同时也满怀期待地展望2025年ღ✿。经过周期性洗礼的银行业ღ✿，必将展现出更强的韧性和竞争力ღ✿。

　　中共中央政治局12月9日召开会议ღ✿，会上分析研究了2025年经济工作ღ✿。会议指出ღ✿，明年要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策ღ✿，充实完善政策工具箱ღ✿，加强超常规逆周期调节ღ✿，打好政策“组合拳”ღ✿。这是近14年来ღ✿，中央再次定调“适度宽松”的货币政策ღ✿。

　　中国人民银行货币政策司司长邹澜表示ღ✿，实施适度宽松的货币政策是逆周期调节的体现ღ✿。当前ღ✿，外部环境变化带来的不利影响加深ღ✿，我国经济运行仍然面临不少困难和挑战ღ✿，适度宽松的货币政策取向增强了货币政策的应对能力和空间ღ✿。

　　12月12日ღ✿，人力资源社会保障部等五部门发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》ღ✿。自12月15日起ღ✿，个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推开至全国ღ✿。

　　为推动个人养老金保值增值ღ✿，通知要求优化产品供给ღ✿，在现有理财产品ღ✿、储蓄存款ღ✿、商业养老保险ღ✿、公募基金等金融产品基础上ღ✿，将国债纳入个人养老金产品范围ღ✿，将特定养老储蓄ღ✿、指数基金纳入个人养老金产品目录ღ✿。通知还提及ღ✿，审慎确定开办个人养老金业务的商业银行范围ღ✿，鼓励支持商业银行销售全类型个人养老金产品ღ✿。

　　今年以来ღ✿，中国人民银行分别于2月ღ✿、9月宣布下调金融机构存款准备金率ღ✿，两次降准共降低金融机构存款准备金率1个百分点ღ✿，共计向市场提供长期流动性约2万亿元ღ✿。两次降准后ღ✿，金融机构加权平均存款准备金率约为6.6%ღ✿。

　　2024年12月11至12日召开的中央经济工作会议要求ღ✿，“适时降准降息ღ✿，保持流动性充裕”ღ✿，降准降息大幕或将再次开启ღ✿。

　　9月29日ღ✿，中国人民银行发布公告ღ✿，并指导市场利率定价自律机制发布倡议ღ✿：各商业银行于10月31日前统一对存量房贷利率实施批量调整ღ✿。根据安排ღ✿，各商业银行调整的存量房贷包括首套ღ✿、二套及以上ღ✿，利率调降至不低于LPR减30个基点ღ✿，且不低于所在城市目前执行的新发放商业银行个人住房贷款利率下限（如有）ღ✿。

　　随后ღ✿，多家银行及时跟进ღ✿，发布操作细则ღ✿。10月末全高清录播视频ღ✿，绝大部分存量房贷利率已完成批量下调ღ✿，存量房贷利率平均下降0.5个百分点左右ღ✿，每年减少家庭利息支出1500亿元左右ღ✿，惠及5000万户家庭ღ✿。

　　今年以来ღ✿，以大行为首的存款挂牌利率下调进行了两轮ღ✿，分别是在7月25日和10月18日ღ✿。调整后ღ✿，大行长期限定期存款利率迈入“1”时代ღ✿。以工行为例ღ✿，此前该行五年期定期存款挂牌利率为2%ღ✿，经过年内两轮调整后已降至1.55%ღ✿。

　　从前几轮存款利率下调节奏来看ღ✿，均是大行领头ღ✿，股份行ღ✿、城商行ღ✿、农商行等陆续跟进OB欧宝体育ღ✿，ღ✿，且行业整体降息节奏明显加快ღ✿。存款利率不断下调的背后是银行业愈发凸显的息差压力ღ✿，今年三季度商业银行净息差降至1.53%ღ✿，处于历史低位ღ✿，业内预计存款利率仍有下降空间ღ✿。

　　8月ღ✿，中国人民银行官网新增了“公开市场国债买卖业务公告”栏ღ✿，并于当月开展了公开市场国债买卖操作ღ✿，向部分公开市场业务一级交易商买入短期限国债并卖出长期限国债ღ✿，全月净买入债券面值为1000亿元ღ✿。

　　中国人民银行此前多次公开发声ღ✿，把国债买卖纳入货币政策工具箱不代表要搞量化宽松ღ✿。我国目前货币政策仍有充足空间ღ✿，财政状况健康可持续ღ✿，并不需要实施量化宽松政策ღ✿。把国债买卖纳入货币政策工具箱ღ✿，是将其定位于基础货币投放渠道和流动性管理工具全高清录播视频ღ✿，与其他工具综合搭配ღ✿，共同营造适宜的流动性环境ღ✿。

　　10月18日ღ✿，中国人民银行联合国家金融监督管理总局ღ✿、中国证监会发布《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》ღ✿，设立股票回购增持再贷款欧宝体育appღ✿，ღ✿，激励引导金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供贷款ღ✿，支持其回购和增持上市公司股票ღ✿。

　　股票回购增持再贷款首期额度3000亿元ღ✿，年利率1.75%ღ✿，期限1年ღ✿，可视情况展期ღ✿。该政策适用于不同所有制上市公司ღ✿，21家全国性金融机构按政策规定ღ✿，发放贷款支持上市公司股票回购和增持ღ✿，贷款资金“专款专用OB欧宝体育ღ✿，封闭运行”ღ✿。

　　3月7日ღ✿，国务院办公厅印发《关于进一步优化支付服务提升支付便利性的意见》ღ✿，要求针对不同群体的支付习惯ღ✿，统筹力量打通支付服务存在的堵点ღ✿，弥合数字鸿沟ღ✿，着力完善多层次ღ✿、多元化的支付服务体系ღ✿，为老年人ღ✿、外籍来华人员等群体提供更加优质ღ✿、高效ღ✿、便捷的支付服务ღ✿。

　　意见提出ღ✿，激发银行业金融机构ღ✿、非银行支付机构ღ✿、清算机构ღ✿、外币兑换机构等支付服务主体的积极性和主动性ღ✿，持续加大人力ღ✿、财务ღ✿、技术等资源投入ღ✿，共同推动各项优化措施落到实处ღ✿。

　　今年1月ღ✿，中国人民银行行长潘功胜表示ღ✿，中国人民银行将设立信贷市场司ღ✿，重点做好科技金融ღ✿、绿色金融ღ✿、普惠金融ღ✿、养老金融ღ✿、数字金融五篇大文章相关工作ღ✿。

　　4月ღ✿，中国人民银行副行长ღ✿、国家外汇管理局局长朱鹤新在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上透露ღ✿，经中央批准ღ✿，人民银行已经成立了信贷市场司欧宝娱乐ღ✿。ღ✿，牵头推进做好“五篇大文章”工作ღ✿。下一步ღ✿，将从政策框架ღ✿、激励约束ღ✿、金融服务能力建设等多个方面加大支持力度ღ✿。

　　10月12日ღ✿，财政部部长蓝佛安在国新办举行新闻发布会上表示ღ✿，财政部将发行特别国债欧宝体育app登陆ღ✿，支持国有大型商业银行补充核心一级资本ღ✿，提升银行抵御风险和信贷投放能力ღ✿，更好地服务实体经济发展ღ✿。

　　这意味着时隔26年后欧宝体育ღ✿，ღ✿，国有大型银行又将获得来自财政部特别国债的注资ღ✿。早在1998年ღ✿，为了化解金融风险ღ✿，财政部曾发行2700亿元特别国债向四大国有银行注资ღ✿。业内认为ღ✿，相较于26年前欧宝体育app登陆ღ✿。ღ✿，此次特别国债注资银行范围更广ღ✿，金额或将更大ღ✿，预计注资后基建ღ✿、普惠小微ღ✿、高技术制造业等领域将获得国有银行信贷重点支持

　　2024年ღ✿，为稳固经济运行ღ✿，各项逆周期调节政策持续加码ღ✿、协同发力ღ✿，为经济稳定增长和高质量发展营造了良好的货币金融环境ღ✿。在此背景下ღ✿，银行业持续“优资产ღ✿、控负债ღ✿、提中收ღ✿、防风险ღ✿、补资本”ღ✿，以更稳健的力度和节奏ღ✿，支持经济修复和提质增效ღ✿，进一步筑牢稳健经营的基石ღ✿。

　　总体上看ღ✿，伴随央行降准降息和买卖国债欧宝体育ღ✿，ღ✿、买断式逆回购等新设工具的综合运用ღ✿，银行体系流动性合理充裕ღ✿，信贷投放总量均衡ღ✿，维持稳定ღ✿；同时注重盘活低效存量金融资源ღ✿，整治资金空转和手工补息ღ✿，不断提升金融服务实体经济质效ღ✿。在政策利率调降下ღ✿，1年期和5年期以上LPR分别累计下调35bp和60bpღ✿，带动银行业新发放的个人住房贷款和企业贷款利率降至历史低位ღ✿，并同步下调存量房贷利率ღ✿，加大让利实体ღ✿、激发和稳定融资需求ღ✿。

　　为应对贷款利率下行给银行经营带来的挑战ღ✿，强化资产端和负债端利率的协同ღ✿，多轮“降息潮”来袭ღ✿，大行牵头年内两度下调挂牌存款利率ღ✿，并加强对公和同业活期存款自律管理ღ✿，维护息差稳定ღ✿。截至三季度末ღ✿，商业银行净息差为1.53%ღ✿，降幅明显收窄ღ✿。

　　此外ღ✿，在央行设立信贷市场司ღ✿，引导做好“五篇大文章”ღ✿，以及科技创新ღ✿、保障性住房ღ✿、股票回购增持再贷款等创设优化下ღ✿，银行业加大对重点领域和薄弱环节的有效支持ღ✿，信贷结构持续优化ღ✿。制造业ღ✿、专精特新ღ✿、绿色全高清录播视频ღ✿、普惠等领域的贷款增速均维持在10%以上ღ✿，远高于同期各项贷款增速ღ✿；房地产开发贷欧宝体育app登陆ღ✿、个人住房贷款ღ✿、住户消费贷款保持稳定增长ღ✿。

　　在前期一揽子政策出台和效果持续释放基础上ღ✿，12月中共中央政治局会议和中央经济工作会议再度释放积极信号ღ✿，“适度宽松”的货币政策和“更加积极”的财政政策基调下ღ✿，宽信用预计维持较强力度ღ✿，特别国债发行补充国有大型商业银行核心一级资本ღ✿，进一步推动两重ღ✿、两新领域信贷提速ღ✿，惠民生ღ✿、促消费欧宝体育app登陆ღ✿、稳住楼市股市ღ✿，也将助力居民消费预期提升ღ✿，稳定住户信用ღ✿。政策协同效用下ღ✿，金融资源将更多流向重大战略ღ✿、重点领域和薄弱环节ღ✿，金融支持实体经济高质量发展也将更加有力有效ღ✿。

　　2024年ღ✿，业在复杂的内外部环境中展现了较强的韧性和适应能力ღ✿，在积极服务实体经济的同时ღ✿，持续推动业务结构的优化与转型ღ✿。

　　一是行业运行整体稳定全高清录播视频ღ✿。尽管经济环境复杂ღ✿，市场竞争日趋激烈ღ✿，但银行业规模仍有小幅提升ღ✿，行业整体运行保持稳健ღ✿。受益于政策利好和管理效率提升ღ✿，2024年业利润保持了温和增长ღ✿。此外ღ✿，资产质量整体可控ღ✿。部分领域不良贷款率虽有所上升ღ✿，但总体处于可控范围内ღ✿。银行通过加大拨备计提力度和不良资产处置ღ✿，提升了风险抵御能力ღ✿。

　　二是重点领域持续发力ღ✿。2024年ღ✿，银行业围绕科技金融ღ✿、绿色金融ღ✿、普惠金融ღ✿、养老金融ღ✿、数字金融“五篇大文章”取得显著成效ღ✿。

　　科技金融方面ღ✿，通过股权ღ✿、债权ღ✿、等多元化手段支持科技型企业ღ✿，以及构建全生命周期的服务体系ღ✿，银行科技金融服务能力显著提升ღ✿。绿色金融方面ღ✿，绿色贷款ღ✿、绿色债券市场规模位居世界前列ღ✿，为碳达峰ღ✿、碳中和目标提供了有力支持ღ✿。普惠金融方面ღ✿，普惠小微贷款ღ✿、涉农贷款仍维持较快增长ღ✿，贷款利率处于历史低位ღ✿，金融服务覆盖面和便利性显著提升ღ✿。养老金融方面ღ✿，养老理财ღ✿、特定养老储蓄等产品不断丰富ღ✿，普惠养老专项再贷款试点全面扩围ღ✿，养老金融服务体系逐步健全ღ✿。数字金融方面ღ✿，银行数字化转型和科技赋能持续深入ღ✿，金融服务效率和便利性显著提升ღ✿，为经济高质量发展提供了强大支撑ღ✿。

　　展望2025年ღ✿，银行业将继续在政策支持下保持稳健发展ღ✿，同时加快创新步伐ღ✿，优化业务结构ღ✿，强化风险管理能力ღ✿。面对未来的机遇与挑战ღ✿，中国银行业需要在服务国家战略和实现高质量发展中寻求新的突破ღ✿。

　　身处变局之中ღ✿，2024年业的生存和发展之道也在发生变化ღ✿：一方面ღ✿，中国经济增长逻辑转换推动资产结构转变ღ✿，“五篇大文章”破局良好ღ✿。另一方面ღ✿，净息差持续收窄欧宝体育app登陆ღ✿，银行盈利能力承压ღ✿。商业银行净息差从2022年的1.91%ღ✿、2023年的1.69%已降至2024年三季度的1.53%ღ✿。随之而来ღ✿，中小金融机构加速出清ღ✿，仅今年上半年就减少了65家ღ✿。

　　全球多个市场都经历过银行业利差快速收窄的时代ღ✿。其经验显示ღ✿，低利率时代ღ✿，银行业的获利能力普遍受到明显冲击ღ✿，市场表现分化加剧ღ✿，优胜劣汰也将带来行业格局的变革ღ✿。应对市场的挑战ღ✿，各家银行需重点聚焦五个经营议题ღ✿：

　　——以速度与敏捷求胜ღ✿：组织适应性能快速反应ღ✿，敏捷化ღ✿、模块化ღ✿、数量化ღ✿，流程僵固性下降ღ✿，对风险环境变化先知先觉ღ✿；

　　——新赛道与业务组合优化ღ✿：追求营收多元化ღ✿，业务组合定期调整ღ✿、兼顾风险资本回报全高清录播视频ღ✿、盈利成长性与系统风险承受能力ღ✿，全面轻资产化ღ✿；

　　——全面精细化经营ღ✿：走向客群与行业高度细分的经营体制ღ✿，对流程ღ✿、客户全高清录播视频ღ✿、产品ღ✿、营销ღ✿、风险战术全方位细化与优化ღ✿；

　　——由外部创造规模效应ღ✿：经由计划性的并购ღ✿，以外延成长变现优越的管理经营能力ღ✿；充分利用战略性结盟补足进入新赛道初期的“能力与资源短板”ღ✿。

　　个人养老金为养老三支柱体系的第三支柱ღ✿。个人养老金制度和基本养老不同ღ✿，基本养老保险由国家强制实施ღ✿，个人养老金由个人自愿参加ღ✿，缴费实行完全积累ღ✿，当前每年缴纳上限为1.2万元全高清录播视频ღ✿。个人参加个人养老金制度最直接的好处为享受税收优惠政策ღ✿。未来ღ✿，随着居民收入的增长以及缴纳上限的上调ღ✿，预计每年个人养老金缴纳规模将稳步增长ღ✿。

　　2022年11月ღ✿，个人养老金制度正式落地ღ✿。2022年11月4日ღ✿，五部门联合发布《个人养老金实施办法》ღ✿，五部门集中发布有关养老金的政策ღ✿，个人养老金制度正式落地ღ✿，个人养老金制度在北京ღ✿、上海ღ✿、广州ღ✿、西安ღ✿、成都等36个城市或地区先行实施ღ✿。截至2023年年末ღ✿，个人养老金开户数已突破5000万人ღ✿，个人养老金缴存余额约280亿元ღ✿。

　　在36城试点取得先行经验的基础上ღ✿，2024年12月中旬ღ✿，人社部ღ✿、金融监管总局等五部门正式发布了《关于全面实施个人养老金制度的通知》ღ✿，决定自12月15日起ღ✿，个人养老金制度实施范围扩大至全国ღ✿。个人养老金制度的全面实施将惠及更多个人ღ✿，将有效地夯实居民长期养老财富储备ღ✿，应对人口老龄化的挑战ღ✿。我们预计欧宝体育app登陆ღ✿，实际缴纳个税的人群开立个人养老金账户的动力较高ღ✿，由于全面实施个人养老金制度ღ✿，未来个人养老金账户数量及缴纳规模有望大幅增长ღ✿。

　　其实ღ✿，2024年十大银行业新闻大部分说的是同一件事ღ✿，银行业诸多客户中ღ✿，有一个越来越活跃了ღ✿，那就是政府ღ✿。

　　从投资银行业务看ღ✿，中央财政和地方财政都在加大发债力度ღ✿，加强对中国经济的刺激力度ღ✿，那么发债的钱从哪里来？从银行ღ✿，因为银行是国债的主要购买力量ღ✿。虽然央行在做制度创新ღ✿，可能会有QE工具ღ✿，但QE和准QE工具只在关键时刻使用ღ✿，比如国债和地方债大幅波动ღ✿，导致政府债券发行利率不稳ღ✿，才会直接工具干预ღ✿。而通常情况下ღ✿，政府债最大的投资方还是银行ღ✿。所以ღ✿，2025年银行业最大的挑战是如何从政府债券投资和中间业务中获利？是如何将政府债券作为底层资产的投资品卖给投资人？创新和专业对投行来说是必不可少的ღ✿。金融的本质是以低利率的钱去买高回报的资产ღ✿，相信2025年投行在国债市场将大有可为ღ✿。

　　从商业银行看ღ✿，银行信贷客户中ღ✿，具备需求增长潜力的业务将集中在两个领域ღ✿：一个是消费贷ღ✿，尤其是车贷欧宝体育app登陆ღ✿，2025年政策将继续拉动内需ღ✿，以旧换新政策力度还要加大ღ✿，此举利好耐用消费品ღ✿，而车ღ✿，是当前中国消费者比较热衷ღ✿、迫切需要更换的产品ღ✿，因为新能源车替代燃油车ღ✿，车贷的火爆贯穿整个2024年ღ✿，也会延续到2025年ღ✿。另一个是场景金融ღ✿，比如针对某个消费场景去推金融产品ღ✿。都2025年了ღ✿，铺天盖地的电话营销已经起不到作用ღ✿，银行业需要的是新销售渠道ღ✿，而非人海战术ღ✿，在线化是为了让银行接触更多的客户ღ✿，数字化是为了让银行以最快的速度完成风控流程ღ✿，这都是为金融场景准备的ღ✿。综上ღ✿，以上两个领域的竞争ღ✿，最终会逼迫银行去做一件事ღ✿，那就是走差异化路线ღ✿，所以ღ✿，科技金融ღ✿、绿色金融ღ✿、普惠金融ღ✿、养老金融ღ✿、数字金融“五篇大文章”不是说说而已ღ✿，的确关乎银行业自身的生死存亡ღ✿。